ODDFYIELD

gælder for:beregnet kolonneberegnet tabelberegning af målingvisualisering

Returnerer afkastet for et værdipapir, der har en ulige (kort eller lang) første periode.

Syntaks

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametre

Udtryk	Definition
settlement	Værdipapirets afregningsdato. Værdipapirets afregningsdato er den dato efter udstedelsesdatoen, hvor værdipapiret handles til køberen.
maturity	Værdipapirets udløbsdato. Udløbsdatoen er den dato, hvor værdipapiret udløber.
issue	Værdipapirets udstedelsesdato.
first_coupon	Værdipapirets første kupondato.
rate	Værdipapirets rentesats.
pr	Værdipapirets pris.
redemption	Værdipapirets indløsningsværdi pr. pålydende værdi \$100.
frequency	Antallet af kuponbetalinger pr. år. For årlige betalinger, hyppighed = 1; for halvårlig hyppighed = 2; for kvartalsvis, hyppighed = 4.
basis	(Valgfrit) Den type dagsoptælling, der skal bruges. Hvis basis udelades, antages det, at den er 0. De accepterede værdier er angivet under denne tabel.

Parameteren basis accepterer følgende værdier:

Basis	antal dage
0 eller udeladt	US (NASD) 30/360
1	Faktisk/faktisk
2	Faktisk/360
3	Faktisk/365
4	Europæisk 30/360

Returværdi

Værdipapirets afkast.

Bemærkninger

• Datoer gemmes som sekventielle serienumre, så de kan bruges i beregninger. I DAXer 30. december 1899 dag 0, og den 1. januar 2008 er 39448, fordi den er 39.448 dage efter den 30. december 1899.

• Den settlement dato er den dato, hvor en køber køber en kupon, f.eks. en obligation. Udløbsdatoen er den dato, hvor en kupon udløber. Antag f.eks., at der udstedes en 30-årig obligation den 1. januar 2008 og købes af en køber seks måneder senere. Udstedelsesdatoen er den 1. januar 2008, afregningsdatoen er den 1. juli 2008, og udløbsdatoen er den 1. januar 2038, hvilket er 30 år efter udstedelsesdatoen den 1. januar 2008.

• ODDFYIELD beregnes ved hjælp af en iterativ metode. Den bruger metoden Newton baseret på den formel, der bruges til funktionen ODDFPRICE. Afkastet ændres gennem 100 gentagelser, indtil den anslåede pris med det givne afkast er tæt på prisen. Se ODDFPRICE for den formel, ODDFYIELD bruger.

• settlement, maturity, issue og first_coupon afkortes til heltal.

• basis og hyppighed afrundes til det nærmeste heltal.

• Der returneres en fejl, hvis:

  • settlement, maturity, issueeller first_coupon er ikke en gyldig dato.
  • maturity > first_coupon > settlement > issue er ikke opfyldt.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • redemption ≤ 0.
  • frequency er et andet tal end 1, 2 eller 4.
  • basis < 0 eller basis> 4.

• Denne funktion understøttes ikke til brug i DirectQuery-tilstand, når den bruges i beregnede kolonner eller RLS-regler (row-level security).

Eksempel

data	beskrivelse af argument
11. november 2008	Afregningsdatoen
1. marts 2021	Udløbsdato
15. oktober 2008	Udstedelsesdato
1. marts 2009	Første kupondato
5.75%	Kupon i procent
84.50	Pris
100	Ny værdi
2	Hyppighed er halvårlig
0	30/360 basis

Følgende DAX forespørgsel:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Returnerer afkastet for et værdipapir, der har en ulige (kort eller lang) første periode, ved hjælp af de vilkår, der er angivet ovenfor.

[Værdi]
0.0772455415972989