ODDLYIELD

Článek
01/22/2025

platí pro:Počítaný sloupec Počítaná tabulka míra vizuální

Vrátí výnos cenného papíru, který má nestandardní (krátké nebo dlouhé) poslední období.

Syntax

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametry

Semestr	Definice
`settlement`	Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání cenného papíru je datum po datu emise, kdy se cenné papíru obchoduje s kupujícím.
`maturity`	Datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost cenného papíru.
`last_interest`	Datum posledního kupónu cenného papíru.
`rate`	Úroková sazba cenného papíru.
`pr`	Cena cenného papíru.
`redemption`	Hodnota uplatnění cenného papíru za nominální hodnotu \$100.
`frequency`	Počet kupónových plateb za rok. Pro roční platby frekvence = 1; pro pololetní, četnost = 2; pro čtvrtletní frekvenci = 4.
`basis`	(Volitelné) Typ počtu dní, který se má použít. Pokud je základna vynechána, předpokládá se, že je 0. Přijaté hodnoty jsou uvedeny pod touto tabulkou.

Parametr basis přijímá následující hodnoty:

`Basis`	počet dnů
0 nebo vynecháno	US (NASD) 30/360
1	Skutečné a skutečné
2	Skutečnost/360
3	Skutečnost/365
4	Evropská 30/360

Návratová hodnota

Výnos cenného papíru.

Poznámky

Kalendářní data se ukládají jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. V DAXje 30. prosince 1899 den 0 a 1. ledna 2008 je 39448, protože je to 39 448 dní po 30. prosinci 1899.
Datum vypořádání je datum, kdy kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letová obligace a kupující ji koupí o šest měsíců později. Datum emise bude 1. ledna 2008, datum vypořádání bude 1. července 2008 a datum splatnosti bude 1. ledna 2038, což je 30 let od data emise 1. ledna 2008.
ODDLYIELD se vypočítá takto:

$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) – (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__) {i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=) 1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}__{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

kde:
- $\text{A}_{i}$ = počet nahromaděných dnů pro $i^{th}$ nebo poslední kvazi-kupónové období během lichého období, které se počítá od data posledního úroku před uplatněním.
- $\text{DC}_{i}$ = počet dní počítaný v $i^{th}$ nebo posledním kvazi-kupónovém období odděleným délkou skutečného období kupónu.
- $\text{NC}$ = počet kvazi-kupónových období, která se vejdou do lichého období; pokud toto číslo obsahuje zlomek, bude uvolněn na další celé číslo.
- $\text{NL}_{i}$ = normální délka ve dnech $i^{th}$ nebo posledního kvazi-kupónového období v nestandardním období kupónu.
settlement, maturity, last_interest jsou zkráceny na celá čísla.
základna a frekvence se zaokrouhlují na nejbližší celé číslo.
Pokud se vrátí chyba:
- settlement, maturity, last_interest není platné datum.
- splatnost > vypořádání > last_interest není splněna.
- sazba < 0.
- pr ≤ 0.
- uplatnění ≤ 0.
- frekvence je jakékoli jiné číslo než 1, 2 nebo 4.
- < 0 nebo > 4.
Tato funkce není podporována pro použití v režimu DirectQuery při použití v počítaných sloupcích nebo pravidlech zabezpečení na úrovni řádků (RLS).

Příklad

Následující dotaz DAX:

data	popis argumentu
4/20/2008	Datum vypořádání
6/15/2008	Den splatnosti
12/24/2007	Datum posledního úroku
3,75%	Procento kupónu
\$99,875	Cena
\$100	Hodnota uplatnění
2	Frekvence je pololetní
0	Základna 30/360

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Vrátí výnos cenného papíru s lichým (krátkým dlouhým) posledním obdobím pomocí termínů uvedených výše.

[Hodnota]
0.0451922356291692

Sdílet prostřednictvím