Sdílet prostřednictvím

DISC

  • Článek

platí pro:Počítaný sloupecPočítaná tabulkamíravizuální

Vrátí diskontní sazbu cenného papíru.

Syntax

DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])

Parametry

Semestr Definice
settlement Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání cenného papíru je datum po datu emise, kdy se cenné papíru obchoduje s kupujícím.
maturity Datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost cenného papíru.
pr Cena cenného papíru za nominální hodnotu \$100.
redemption Hodnota uplatnění cenného papíru za nominální hodnotu \$100.
basis (Volitelné) Typ počtu dní, který se má použít. Pokud je základna vynechána, předpokládá se, že je 0. Přijaté hodnoty jsou uvedeny pod touto tabulkou.

Parametr basis přijímá následující hodnoty:

Basis počet dnů
0 nebo vynecháno US (NASD) 30/360
1 Skutečné a skutečné
2 Skutečnost/360
3 Skutečnost/365
4 Evropská 30/360

Návratová hodnota

Diskontní sazba.

Poznámky

  • Kalendářní data se ukládají jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. V DAXje 30. prosince 1899 den 0 a 1. ledna 2008 je 39448, protože je to 39 448 dní po 30. prosinci 1899.

  • Datum vypořádání je datum, kdy kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2018 je vydána 30letová obligace a kupující ji koupí o šest měsíců později. Datum emise bude 1. ledna 2018, datum vypořádání bude 1. července 2018 a datum splatnosti bude 1. ledna 2048, 30 let od data emise 1. ledna 2018.

  • DISC se vypočítá takto:

    $$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$

    kde:

    • $\text{B}$ = počet dní v roce v závislosti na roce.

    • $\text{DSM}$ = počet dní mezi vypořádáním a splatností.

  • vypořádání a splatnost jsou zkráceny na celá čísla.

  • základna se zaokrouhlí na nejbližší celé číslo.

  • Pokud se vrátí chyba:

    • vypořádání nebo splatnost není platné datum.
    • vypořádání ≥ splatnosti.
    • pr ≤ 0.
    • uplatnění ≤ 0.
    • < 0 nebo > 4.

  • Tato funkce není podporována pro použití v režimu DirectQuery při použití v počítaných sloupcích nebo pravidlech zabezpečení na úrovni řádků (RLS).

Příklad

data popis
07/01/2018 Datum vypořádání
01/01/2048 Den splatnosti
97.975 Cena
100 Hodnota uplatnění
1 Skutečný/skutečný základ (viz výše)

Následující dotaz DAX:

EVALUATE
{
  DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}

Vrátí diskontní sazbu obligace pro obligaci s termíny uvedenými výše.

[Hodnota]
0.000686384169121348